在元末，江湖传言，如果有人能得到一把宝刀和一把宝剑，就会知道这把宝剑背后的秘密，从而在江湖上掀起一场腥风血雨。武当老祖张三丰的第三个徒弟俞岱岩，奉命出家，帮助穷人，结果在一场与海沙派争夺屠龙宝剑的战斗中，被人偷袭，身受重伤。五徒弟张翠山在追捕凶手时，与天鹰教主段素素相遇，两人均知是正道之敌，心中都有了一丝好感。东海王盘山岛上，武林中人为了一把屠龙之刃而发生争执，两人为了救岛上的百姓，被明教的金狮子