八岁的孤儿元宝，每晚都梦见妈妈唱童谣。他被卖艺人王吉利收养，受尽虐待。他遇到了孤儿翡翠，他们相依为命。元宝释放了龙公主，龙公主帮助他们报复王吉利。翡翠受伤后，龙公主进入她的身体，使她苏醒并变美。龙公主和元宝的朋友李斌相爱。龙公主找到了失散多年的龙太子和玉娇龙。他们一起救出了被困的龙王。长公主是元宝的母亲，她一直寻找他。姚烈背叛了龙公主，但最终牺牲自己保护她。李斌和龙公主的家庭无法和解。最后，皇帝和龙王死去，姚烈变成魔龙。元宝最终选择宽恕姚烈。龙公主耗尽精力使翡翠苏醒，严成和翡翠最终在一起。李斌放弃皇位追寻龙公主。元宝登基，成为好皇帝。